Loven giver kommuner, der ejer fjernvarmeselskaber, mulighed for også at etablere og drive fjernkølingsanlæg. Formålet er at fremme energieffektiv køling af bygninger. Lovforslaget var et led i gennemførelsen af en aftale af 21. februar 2008 mellem regeringen (Venstre og Det Konservative Folkeparti), Socialddemokratiet, Dansk Folkeparti, Socialistisk Folkeparti, Det Radikale Venstre og Ny Alliance om dansk energipolitik i årene 2008-11.