Loven er en udmøntning af den politiske aftale af 31. oktober 2011 mellem Aarhus Kommune, Region Midtjylland og staten om oprettelse af et fælles anlægsselskab i forbindelse med anlæg af en letbane i Aarhus. Loven er en kombineret anlægs- og selskabslov og indebærer, at der gives hjemmel til anlæg af letbanen. Desuden oprettes et interessentskab, Aarhus Letbane I/S, af Aarhus Kommune, transportministeren og Region Midtjylland og et drifts- og infrastrukturselskab, der oprettes af Aarhus Kommune og Region Midtjylland.